佛瑞亚发布2023年第三季度业绩表现

25 10月 2023

2023-10-25 09:50

强劲的出色业绩和内生性增长，强有力的订单量

在加快去杠杆化的同时，持续关注产生现金流：

及时完成10亿欧元资产剥离计划
启动额外10亿欧元资产剥离计划

●内生性增长+10.7%，反映出所有事业部和地区均实现强劲表现

因中国市场表现超出1,210bps，带动全球表现超出700bps

●第三季度订单量强劲

九个月的订单量达到220亿欧元，平均利润率高于POWER25计划目标
有选择性的获取订单，使得前期费用大幅度减少

●完成10亿欧元资产剥离计划

所有剩余交易均于2023年年底之前及时完成，从而获得超过10亿欧元现金收益，与计划目标一致

●启动额外10亿欧元资产剥离计划，以加速实现POWER25计划目标之外的去杠杆化

近日宣布的海拉出售其在BHTC所持有的50%股份，是新计划中的第一笔交易

●2023财年指导目标得到确认

销售额：在265亿至275亿欧元之间
营业利润率：占销售额的5.2%至6.2%之间
净现金流：占销售额的1.5%以上
2023年12月31日，净债务与调整后息税折旧和摊销前利润的比率在2.0倍至2.2倍之间

●亚洲（占集团2023年第三季度合并销售额的29%）

中国市场销售额约占亚洲地区总销售额的80%，销售额内生性增长了11.8%，超出1,210bps，而该地区汽车产量基本保持稳定（-0.3%）。内生性增长主要反映在汽车座椅业务，包括与比亚迪在内的中国汽车制造商的合作推动了这一增长。

亚洲其他市场销售额约占亚洲地区总销售额约20%，销售额内生性增长了13.7%，主要由汽车电子事业部驱动。

加速去杠杆化，超过POWER25计划目标

10亿欧元资产剥离计划按预期在第三季度完成，且估值良好

10月2日，FORVIA佛瑞亚集团完成向康明斯出售其在欧洲和北美的商用车后处理业务，标志着FORVIA佛瑞亚集团按时完成其于2022年4月宣布的10亿欧元资产剥离计划，目标是在2023年年底前获得10亿欧元的现金收益。

该计划旨在减少FORVIA佛瑞亚集团于2022年2月初完成收购海拉多数控股股权后增加的债务。

该计划在不到15个月的时间内完成，内容包括:

与非合并合资企业相关的业务约占40%：海拉将其在HBPO合资企业所持有的33%股份出售给其共同股东Plastic Omnium（于2022年完成）；Stellantis入股Symbio，在此之前FORVIA佛瑞亚与米其林各持有Symbio 50%的股份，现在三家公司持有等额股份（于2023年第三季度完成），
向汽车行业企业剥离合并的非战略性资产约占60%：将位于印度的内饰业务出售给TAFE（于2022年完成），将SAS座舱模块部门出售给MOTHERSON集团（于2023年第三季度完成），将位于欧洲和北美的商用车后处理业务出售给康明斯（于10月2日完成）。
这三项合并的非战略性资产年销售额合计约为13亿欧元。

在该计划下执行的所有交易都加强了FORVIA佛瑞亚集团对其战略重点的关注，并以良好的估值进行。合并后的现金收益略高于10亿欧元目标，其中2022年的现金收益约为3.2亿欧元，2023年的现金收益约为7亿欧元。

启动额外的10亿欧元资产剥离计划，加速实现去杠杆化

FORVIA佛瑞亚集团宣布启动一项新的价值10亿欧元资产剥离计划。

该计划将进一步加强和简化FORVIA佛瑞亚集团的投资组合，并加速实现POWER25计划目标之外的去杠杆化进程。

在长期高利率的背景下，这项额外的剥离计划将有助于FORVIA佛瑞亚集团大幅减少债务和财务支出。

该计划预计将对FORVIA佛瑞亚集团合并销售额、息税折旧和摊销前利润产生的影响有限。

POWER25计划的目标是在2025年将净现金流占销售额的比例提高至4%，这一目标将通过运营杠杆化、协同效应、资本支出和研发控制以及减少库存来实现。

这项新计划的第一步是近期宣布的海拉出售所持有的50%股份给BHTC（与马勒共同所有），企业总价值为6亿欧元（海拉与共同股东各持有3亿欧元）。该交易尚需获得相关外贸和反垄断机构的批准，预计将于2024年中期完成。

九个月的订单量达到220亿欧元，平均盈利能力高于POWER25计划目标

FORVIA佛瑞亚集团在第三季度继续保持强劲的订单量，自年初以来订单量已达到220亿欧元。

订单量进一步加强了集团在快速增长领域和各地区的影响力：

中国市场订单量为50亿欧元，占集团总订单量的23%，主要反映在与比亚迪合作关系的强化，以及与其他中国汽车制造商签订的新项目。在2022年的前9个月，中国市场的中国汽车制造商订单量占集团订单量的53%，而2023年同期则上升至65%，
汽车电子事业部的订单量为56亿欧元，占集团总订单量的26%，凸显海拉技术组合的实力，
电动汽车（电源汽车+燃料电池汽车）的订单量为105亿欧元，占集团总订单量的48%，与2022年相比增长了5个百分点，
豪华车型与SUV车型的订单量为111亿欧元，占集团总订单量的51%以上，其中包括在各地区取得的重大突破。

佛瑞亚首席执行官柯瑞达（PatrickKOLLER）先生表示：“第三季度标志着FORVIA佛瑞亚集团POWER25计划目标迈出了新的一步。在依旧不稳定的市场环境以及出现新风险的情况下，例如9月起美国汽车工人联合会（UAW）发起罢工，集团依旧保持了强劲的内生性增长，所有事业部和地区的表现都超出汽车产量。我们获得了强劲的订单量，继续推动集团未来的盈利能力增长并产生现金流。随着剩余三项交易在本季度完成，我们成功完成了10亿欧元资产剥离计划。在持续通胀和高利率的背景下，我们宣布推出一项额外的10亿欧元资产剥离计划，以进一步减少债务及财务支出。新计划将进一步加强和简化我们的投资组合，并不断改善经营活动产生的现金流，加快集团去杠杆化的步伐，超越POWER25计划目标。”